Czym jest spread walutowy?
Spread walutowy to różnica pomiędzy kursem, po jakim bank kupuje daną walutę, a kursem, po jakim ją sprzedaje. Jest to jeden z mechanizmów, dzięki którym instytucje finansowe zarabiają na transakcjach walutowych. Choć brzmi technicznie, spread ma bardzo konkretne konsekwencje dla osób spłacających kredyty hipoteczne denominowane lub indeksowane w walucie obcej – np. we frankach szwajcarskich (CHF), euro (EUR) czy dolarach (USD).

Jak działa spread przy kredycie walutowym?
W przypadku kredytów walutowych, bank przelicza raty kredytowe z waluty obcej na złotówki według własnych kursów – najczęściej według kursu sprzedaży. Gdy klient wpłaca środki na spłatę raty, może się okazać, że musi kupić walutę po wyższym kursie, niż wynosił kurs kupna, według którego bank przeliczał kwotę udzielonego kredytu. Różnica ta – spread – powoduje, że faktyczny koszt kredytu wzrasta.

Wpływ spreadu na koszt kredytu
Choć spread może wynosić tylko kilka groszy na każdej jednostce waluty, w skali kilkuset rat i wieloletniego zobowiązania może generować dodatkowy koszt sięgający kilku, a nawet kilkunastu tysięcy złotych. Wysokość spreadu zależy od polityki banku – niektóre instytucje stosują marżę na poziomie 3–6%, inne mogą ustalać spread znacznie wyższy, zwłaszcza w niestabilnych okresach rynkowych.

Czy spread da się ominąć?
W odpowiedzi na postulaty kredytobiorców i zmiany w prawie, obecnie wiele banków umożliwia tzw. spłatę kredytu bezpośrednio w walucie. Oznacza to, że klient może sam zakupić walutę – np. w kantorze internetowym, gdzie kursy są często znacznie korzystniejsze niż w banku – i przelać środki bezpośrednio na rachunek kredytu. Dzięki temu spread praktycznie przestaje mieć znaczenie, a miesięczny koszt raty może ulec zauważalnemu obniżeniu.

Znaczenie spreadu przy refinansowaniu
Jeśli klient planuje refinansować kredyt walutowy, nowy bank może zaproponować przewalutowanie na złotówki lub bardziej transparentne warunki kursowe. Zmiana kredytodawcy to okazja do analizy, czy spłata w obcej walucie wciąż się opłaca, czy lepiej przejść na kredyt w złotówkach z ustalonym oprocentowaniem. Dla wielu kredytobiorców możliwość zredukowania kosztów wynikających ze spreadu była główną motywacją do refinansowania zobowiązania.

Spread walutowy to niewidoczny na pierwszy rzut oka koszt, który jednak realnie wpływa na wysokość rat i całkowity koszt kredytu walutowego. Dlatego tak ważne jest jego zrozumienie i umiejętne zarządzanie – zwłaszcza przy długoterminowych zobowiązaniach, jakimi są kredyty hipoteczne.